国际风向

担心俄罗斯继续与欧佩克合作减产，欧美原油期货扭转盘中跌势而收高。周一(11月19日)纽约商品期货交易所西得克萨斯轻油2018年12月期货结算价每桶56.76美元，比前一交易日上涨0.30美元，涨幅0.5%，交易区间55.08-57.33美元；伦敦洲际交易所布伦特原油2019年1月期货结算价每桶66.79美元，比前一交易日上涨0.03美元，涨幅0.0%，交易区间65.27-67.64美元。 担心美国制裁伊朗原油出口，下半年国际油价开始上涨，到10月3日涨至近4年以来最高水平。但是其他产油国增加原油产量弥补了伊朗原油空缺，11月初美国豁免八个国家或地区临时性豁免，允许他们继续购买伊朗石油，其中部分国家为伊朗石油的主要购买国。国际油价随后连续六周下跌，欧美原油期货从10月3日的高峰下跌了25%。 油价下跌，再次引发欧佩克担忧。市场继续关注欧佩克以及参与减产的非欧佩克是否能在12月份达成明年继续减产的协议。在11月份举行的欧佩克和参与减产的非欧佩克石油部长市场监测委员会会议上，沙特阿拉伯提出要在12月欧佩克石油部长会议上讨论减少日产量100-140万桶。周一俄罗斯能源部长诺瓦克表示，俄罗斯计划与欧佩克签署一份合作协议，这项计划将在12月6日欧佩克会议上讨论。 这意味着在现有的欧佩克与非欧佩克减产协议到期后，2019年俄罗斯仍然有可能继续与欧佩克合作减产。而在此前，俄罗斯暗示不愿意继续减产。报道说，9月份俄罗斯的原油产量增长至每日1140万桶的历史最高水平。施耐德电气的分析师认为，但是俄罗斯似乎不太支持继续减产，这对于任何合作行动来说都潜在地给沙特施加了更大的负担。 由于受到美国豁免，韩国和日本在第三季度中断对伊朗原油进口后，又在准备从明年开始重新进口伊朗原油。韩国代表团已经到伊朗进行进口凝析油谈判。韩国和日本是伊朗原油五大进口国之一，业内人士说，韩国的炼油商正在与伊朗签注新合同，准备从1月度到2月初开始恢复进口伊朗南Pars凝析油。从伊朗到韩国的油运时间要25天，伊朗可以选择从中国大连的库存中销售原油以缩短交货时间。日本富士石油公司这家日本最大的伊朗原油客户之一，计划从1月份起恢复进口伊朗原油和凝析油，该公司主管说，伊朗原油与其他产油国的原油相比具体价格竞争力。日本最大的炼油商JXTG Holdings计划从12月份起装载伊朗原油。 华尔街日报在10月底进行的每月的滚动调查最新数据显示，受调查的11家投资银行上调未来两年油价预测，预期美国制裁伊朗后原油供应量将进一步减少。预计今年布伦特原油均价每桶75美元，预计2018年WTI均价每桶68美元。以上对两种基准原油预测分别比9月份上调近2美元和1美元。 华尔街日报调查显示，2019年油价将进一步上涨，预计布伦特原油均价每桶约77美元，WTI均价接近每桶71美元。 参与滚动调查的巴黎银行商品市场策略部全球主管Harry Tchilinguirian说，伊朗原油供应减少已经显现，根据来自印度和中国炼制伊朗原油计划数量来看，伊朗原油供应减少量大于原先的预期。 美国对伊朗制裁期限到来之前,客户减少了购买量，伊朗原油出口量已经迅速下降。9月份伊朗原油出口量已经下降至每日约150万桶。而在6月份伊朗原油日均出口量为230万桶。 投机商在欧美原油期货和期权中持有的净多头减少至2017年6月27日以来最低。管理基金在布伦特原油期货和期权中持有的净多头减少17.39%。据洲际交易所提供的数据分析，截止11月13日当周，布伦特原油期货和期权持仓量2824802手，比前一周增加了135519手；管理基金在布伦特原油期货和期权中持有净多头214832手，比前周减少45216手。其中持有多头减少32302手，空头增加12914手。 管理基金在布伦特原油期货中持有的净多头减少17.96%。据洲际交易所提供的数据分析，截止11月13日当周，布伦特原油期货持仓量2149239手，比前一周增加了56461手；管理基金在布伦特原油期货中持有净多头218366手，比前周减少-47804手。其中持有多头减少30536手，空头增加17268手。